Bank of England keeps policy rate constant

The Bank of England maintained its policy interest rate at 5% on Thursday, with an 8-1 vote in favor. The bank plans to reduce its stock of UK government bond purchases by £100 billion over the next year, aiming to curb inflation and stabilize GDP growth.

The Bank of England kept its policy interest rate constant at 5% on Thursday, in line with market expectations.

The bank's monetary policy committee voted by an 8-1 majority to keep the rate unchanged.

"The Committee voted unanimously to reduce the stock of UK government bond purchases held for monetary policy purposes, and financed by the issuance of central bank reserves, by £100 billion ($133 billion) over the next 12 months, to a total of £558 billion," it added.

The bank underlined that its decisions were guided by the need to squeeze persistent inflationary pressures out of the system to bring annual inflation down to 2%.

The bank said headline GDP growth is expected to return to its underlying pace of around 0.3% per quarter in the second half of the year.

Annual inflation was 2.2% in August, and is expected to increase to around 2.5% towards the end of this year as declines in energy prices last year fall out of the annual comparison, the bank said.

From December 2021 to August 2023, the bank raised the rate from 0.1% to 5.25% and lowered the rate to 5% at its meeting this August.

X
Sitelerimizde reklam ve pazarlama faaliyetlerinin yürütülmesi amaçları ile çerezler kullanılmaktadır.

Bu çerezler, kullanıcıların tarayıcı ve cihazlarını tanımlayarak çalışır.

İnternet sitemizin düzgün çalışması, kişiselleştirilmiş reklam deneyimi, internet sitemizi optimize edebilmemiz, ziyaret tercihlerinizi hatırlayabilmemiz için veri politikasındaki amaçlarla sınırlı ve mevzuata uygun şekilde çerez konumlandırmaktayız.

Bu çerezlere izin vermeniz halinde sizlere özel kişiselleştirilmiş reklamlar sunabilir, sayfalarımızda sizlere daha iyi reklam deneyimi yaşatabiliriz. Bunu yaparken amacımızın size daha iyi reklam bir deneyimi sunmak olduğunu ve sizlere en iyi içerikleri sunabilmek adına elimizden gelen çabayı gösterdiğimizi ve bu noktada, reklamların maliyetlerimizi karşılamak noktasında tek gelir kalemimiz olduğunu sizlere hatırlatmak isteriz.